Faktoring i forfeting

Faktoring

Prilikom prodaje određene robe ili usluga nastaju potraživanja Prodavca prema Kupcu, koja je ovaj dužan da izmiri u određenom vremenskom roku.  Kada neko treće lice (u daljem tekstu – Faktor) otkupi tuđa potraživanja onda se to zove faktoring.
Faktoringom mogu da se bave banke i osiguravajuća društva, kao i neka druga specijalizovana društva.

Faktoring je pogodan oblik kratkoročnog finansiranja za sve pravne subjekte koji imaju kvalitetna kratkoročna potraživanja, tj. svoje proizvode i usluge prodaju kupcima s odgođenim plaćanjem od 30-90 dana, a ne mogu ili ne žele sredstva prikupiti na klasičan način putem kredita.
Mogu ga koristiti i preduzetnici, pa i početnici (mikrofaktoring), pod uslovom da imaju bonitetnog Kupca.
Faktoring je isplativ za Prodavca proizvoda/usluga, jer poboljšava njegovu likvidnost, pošto do gotovine dolazi pre roka dospeća.

Nešto je skuplji od klasičnih kratkoročnih bankarskih kredita za likvidnost, ali ima prednost što se finansiranje temelji prvenstveno na bonitetu Kupca, a manje na kreditnoj sposobnosti Prodavca.
Prednost je i što nema dodatnog zaduživanja kao što je slučaj kod finansiranja kreditom, jer Prodavac koristi sredstva koja već ima tj. svoja potraživanja, tako da ne smanjuje svoju kreditnu sposobnost.

Faktoring ima izrazito rastući trend u svetu. Prema podacima FCI – Factors Chain International (internacionalno udruženje faktoring organizacija), promet faktoringa na globalnom nivou u 1999 godini iznosio je oko 570 milijardi eura, a prošle godine preko 1000 milijardi eura, od čega oko 700 milijardi eura u Evropi.
S obzirom na to da Faktor može otkupljivati potraživanja u svojoj zemlji ili u inostranstvu, razlikujemo domaći i međunarodni faktoring. Međunarodni je znatno složeniji (pravni, politički, devizni, kamatni rizici i sl), a izvoznici ga koriste jer ih oslobađa rizika provere boniteta kupca, rizika neplaćanja i političkih rizika.

Faktoring može biti:

• Bezregresni (Faktor preuzima rizik insolventnosti ili neurednosti plaćanja) i

• Regresni (Prodavac garantuje Faktoru uredno podmirivanje ustupljenog potraživanja do punog iznosa njegove protivrednosti, a za slučaj insolventnosti ili neurednosti plaćanja Kupca).

Procedura za Faktoring:

1. Prodavac isporučuje Kupcu robu/uslugu i ispostavlja račun

2. Prodavac isporučuje Faktoru original računa zajedno sa Zahtevom za faktoring

3. Faktor proverava bonitet Kupca

4. Faktor uplaćuje Prodavcu avans u visini 70 – 95% nominalne vrednosti računa umanjeno za faktoring naknadu, koja iznosi nekoliko procenata, a zavisi od boniteta Kupca, iznosa fakture i sl)

5. Po dospeću potraživanja Kupac izvršava plaćanje na račun Faktora

6. Nakon naplate potraživanja Faktor isplaćuje Prodavcu preostali deo računa umanjen za faktoring kamatu obračunatu na iznos avansa.

Faktoring naknada zavisiod vrste usluge, boniteta kupca, obima posla, iznosa fakture itd.

Primer:

Nominalni iznos fakture:   1.000.000,00 Din
Datum dospeća:  60 dana
Faktoring naknada:  1,2%
Kamatna stopa:  8% godišnje, promenljiva
Administrativni trošak po fakturi:  100,00 Din
Avans:  80%

1 dan
Prodavac izdaje fakturu i dostavlja je Kupcu i Faktoru
2 dan
Faktor nakon potpisa Ugovora o cesiji isplaćuje 80% nominalne vrednosti fakture na račun Prodavca tj. 800.000,00 Din umanjeno za faktoring naknadu i administrativni trošak (12.000,00+100,00=12.100,00 Din)
Iznos avansa: 1.000.000,00 x 80% = 800.000,00 Din
Isplata avansa na žiro račun umanjeno za faktoring naknadu i administrativni trošak:
800.000,00- 12.100,00= 787.900,00 Din
61 dan
Faktor isplaćuje prodavcu preostalih 20% nominalne vrednosti fakture tj. 200.000,00 Din umanjeno za faktoring kamatu obračunatu na visinu avansa 800.000,00 Din x 8% godišnje x 60 dana / 365 x 100=10.520,55 Din
Preostali iznos za isplatu: 200.000,00 – 10.520,55= 189.479,45 Din

Prema tome, ukupni trošak faktoringa je 2,3% na nominalni iznos fakture.

Forfeting

Forfeting (engl. Forfaiting) sličan je Faktoringu, tj. koristi istu „tehniku“, s tim što se radi se o otkupljivanju dugoročnih potraživanja po osnovu kapitalnih dobara s rokom otplate od 6 meseci do 7 godina, obično u polugodišnjim ratama.